张宗演，字世传，号简斋，以其渊静的性格和颖敏的才能，在正一派中留下了深刻的印记。他出生于江西省贵溪县，是第三十五代天师张可大的次子。年仅十九岁时，他就袭承教职，这使得他成为了历史上最年轻的天师之一。
在南宋咸淳年间（1265—1274），上饶大旱时，守臣唐震请求张宗演祈雨，并且立即获得了回应。《汉天师世家》记载，在元朝至元十三年（1276），当元世祖平定江南后，就遣使征召张宗演。当时，元世祖对他说：“昔日己未年（1259），朕次鄂渚，我曾经令王一清去找你的父亲，你父亲就这样回答我，说‘二十年后将混一天下’，现在这个预言已经实现了。”因而赐给他玉芙蓉冠和组金无缝服，并封他为“演道灵应冲和真人”，让他主领江南道教，还特许自给牒度人为道士，同时设立了道录司、州道正司、县威仪司等机构，让他们都归属他的管理。
除了这些荣誉之外，诏免了江南所有宫观的赋税，并在京师建造了一座崇真万寿宫，由张宗演与他的弟弟张留孙共同主持。在接下来的一些时间里，他两次入觐并多次被命令举行醮事，被授予越来越高的地位和礼遇。据说，当年的元世祖曾亲手取出他的祖先所传递下的玉印和宝剑，对侍臣说：“尽管朝代更迭，但这些东西能一直流传到今天，那么这不就是有神明之相吗？”感慨良久。
最后，在至元二十九年的某个时候，他以羽化告终，一共活到了四十八岁。这份英勇的事迹，使得他被加封为“演道灵应冲和玄静真君”。