张宗演，字世传，号简斋，以其渊静的性格和颖敏的才能，在年轻时便被认为是一位杰出的道士。他出生于江西省贵溪县，是第三十五代天师张可大之子。自小便展现出了非凡的才华和潜力，他在十九岁的时候就继承了家族的事业，并成为了一名正一派的高级修行者。
在南宋咸淳年间（1265-1274），当上饶地区遭遇大旱时，地方官员唐震请求张宗演祈求雨赐，并且他立即应允并成功祈来了雨，这场灾害很快得到了缓解。《汉天师世家》记载了这样一个故事：元朝初年的至元十三年（1276年），元世祖征召张宗演到宫中来。在一次偶然的情形下，当时尚未即位的元世祖曾经向王一清询问过他的父亲——张宗演的情况，而后不久，二十年的时间里，一系列神奇的事情发生了，最终使得神仙的话语得以实现。
为了表彰他的贡献，元世祖特意设醮于内廷，并授予他玉芙蓉冠、组金无缝服，以及“演道灵应冲和真人”的封号。此外，他还被任命为主领江南道教，同时获得二品银印，可以自给自足，还有专门负责管理他的机构，即路设道录司、州设道正司以及县设威仪司等。此外，他还免去了江南各个宫观的一切赋税，并在京城建立了崇真万寿宫，让他负责管理。
多次入觐并进行醮事活动后，对他的礼遇越加隆重。有一次，当侍臣们向元世祖展示了他祖先所传的手印和宝剑时，元世祖感慨地说：“历经多少朝代更迭，我们不知道未来会如何，但看似神明般地流传至今的手印宝剑，可见你家族确实有着非凡的地位。”最终，在至元二十九年（1292）羽化升天，那时候他已经四十八岁。为了纪念他的伟大成就，他被追谥为“演道灵应冲和玄静真君”。