张宗演，字世传，号简斋，以其渊静的性格和颖敏的才能，在正一派中留下了深刻的印记。他出生于江西省贵溪县，是第三十五代天师张可大之子。年仅十九岁便袭教，成为第三十六代天师。在南宋咸淳年间（1265-1274），上饶大旱时，他依靠自己的修为祈求雨霖，从而显露出了他非凡的能力。
《汉天师世家》记载，至元十三年（1276年），元世祖平定江南后，便遣使征召张宗演。这位伟大的道士在见到元世祖时，被赐予玉芙蓉冠和组金无缝服，并被封为“演道灵应冲和真人”。他不仅被授予主领江南道教的大权，还获得了二品银印，可以自给牒度人为道士。此外，还设立了道录司、州设道正司、县设威仪司等机构，为管理江南地区的道观提供了有力的组织保障。
张宗演还被诏免江南诸宫观赋税，并在京师建造崇真万寿宫，让他与他的弟子一起主持。两次入觐后，他又多次敕令在京师举行醮事，这些举措都显示出元世祖对他的信任与尊重。据说，当时有人取出了张宗演祖先所传下的玉印和宝剑让元世祖观看，对侍臣说：“朝代更易不知凡几，天师印剑传子若孙尚至今日，果有神明之相乎？”这番话充满了敬畏与赞叹。
最终，在至元二十九年的某一年，即享年四十八岁的时候，张宗演羽化升仙，加封“演道灵应冲和玄静真君”，成为了历史上的一个传奇人物。