张宗演，字世传，号简斋，以其渊静的性格和颖敏的才能，在年轻时便被认为是一位杰出的学者。他出生于江西省贵溪县，是第三十五代天师张可大之子。他的祖父曾是南宋时期的一位著名道士，他在很小的时候就接触了许多关于道家的知识。在他十九岁那年，他继承了家族中的天师职位，并成为了一代道家思想的创始人。
在南宋咸淳年间（1265-1274），上饶地区遭受了严重的大旱灾害。当地官员唐震请求张宗演为祈雨而进行仪式，而张宗演不仅成功地祈到了雨水，还因此获得了“灵应冲和真人”的封号。此外，他还被授予玉芙蓉冠、组金无缝服，以及二品银印，这些都是当时最高荣誉之一。
随着元朝统治者的礼遇不断加倍，张宗演也逐渐成为了江南道教的主要领袖。他不仅主导了多次大型的道教仪式，而且还被赐予建造崇真万寿宫等重要任务。直到他去世前，他一直都是元朝皇帝最信任的人物之一。
至元二十九年的某一天，张宗演突然消失得无影无踪，被人们称作“羽化”。尽管官方记载中没有明确说明他是否真的有超凡脱俗的能力，但他的传奇故事却深入人心，并且为后来的历史书籍留下了一笔宝贵的情感财富。