张宗演，字世传，号简斋，以其渊静的性格和颖敏的才能，在年轻时便被认为是道教中的异人。他出生于江西省贵溪县，是第三十五代天师张可大之子。自小便展现出了非凡的神识和智慧，他在南宋咸淳年间（1265—1274），即在他未满二十岁的时候，就已经袭承了天师之职，为正一派第三十六代天师。
据《汉天师世家》记载，当元朝征服江南后，元世祖特意征召张宗演至宫中，对他说：“我曾经在己未年（1259）次鄂渚时，命王一清去探望你的父亲，你父亲当时回复我，说你将来二十年内能够统一天下，这种神仙的话语，如今已经验证了。”因此元世祖赐予他玉芙蓉冠、组金无缝服，并封为“演道灵应冲和真人”，让他主管江南道教，还赐给了二品银印，使得他拥有自给牒度人的权力。
此外，元朝还设立了专门负责管理道士事务的机构，即路设道录司、州设道正司、县设威仪司，都归属于他的管理范围。此外，他还免去了江南所有寺庙的赋税，并命令建造崇真万寿宫，让张宗演与他的弟子张留孙共同主持。这表明张宗演不仅得到皇帝的大力支持，而且也享有极高的地位。
随着时间的推移，张宗演两度入觐于元朝皇帝，并多次被命令进行醮仪。在一次对侍臣讲述自己的祖先所传玉印及宝剑的事迹时，元世祖感叹：“虽然历经百余年的变迁，我仍然对这些遗留下来的印章和武器充满敬畏。这样的继承者若能延续到今天，那么他们必定是有超自然力量的人啊！”最终，在至元二十九年的某个时候，一些传说中羽化成仙的事情发生了。人们普遍认为这是一个传奇性的结束，而不是简单的一个生命结束。当地政府追授他“加恩玄静真君”的尊称，以纪念这位伟大的前辈。