陈楠，字南木，号翠虚，又称陈泥丸，以箍桶为业，自称“道光禅师薛紫贤，付我归根复命篇”。他从毗陵禅师薛道光学习太乙刀圭金丹法诀，并得景霄大雷琅书于黎姆山神人。宋徽宗政和年间擢举道录院事后，他归隐罗浮山，不久定居长沙，开创南宗“清修派”，被尊为“南五祖”之四。
陈楠以泥土渗符水捏成小丸救人治病，无不灵验，因此世人称他为“陈泥丸”。他常以雷法符箓驱鬼降魔、济人利物。衣裳褴褛、尘垢遍身，但终日烂醉吟诗歌咏，其出口成章皆成文理。但世人多不解其意。
他的思想与著述中强调练功者必须采先天真铅为药，以气为本。他将内丹分为上中下三品：地仙之道、中品水仙之道，上品天仙之道。他认为此种丹法比禅门的修炼更优，因为它看起来虽然与禅法相似，但实际操作更符合自然规律。
陈楠主张独身清修，不倡出家，也反对房中御女术。他得到黎姆山神人的景霄大雷琅书，从而兼修雷法，使内炼金丹与外用符箓合一。他能役使鬼神、呼召风雨，这也成为南宗传承的重要内容之一。
他的著作包括《翠虚篇》、《翠虚妙悟全集》、《罗浮翠虚吟》，这些作品记录了他的哲学思想和实践经验，为后世留下了一份宝贵的文化遗产。
