张宗演，字世传，号简斋，以其渊静的性格和颖敏的才能，在年轻时便被认为是道教中的异人。他出生于江西省贵溪县，是第三十五代天师张可大之子。自小便展现出了非凡的神识和智慧，他在南宋咸淳年间（1265—1274），即在他未满二十岁的时候，就已经袭承了天师之职，为正一派第三十六代天师。
据《汉天师世家》记载，当元朝建立者元世祖平定江南后，他曾经召见张宗演，并对他说：“我曾经在己未年（1259）次至鄂渚时，命王一清前往探望你的父亲，你父亲当时就预言将来二十年内混一天下，这现在已经应验了。”因此，元世祖特地设醮于内廷，并赐予他玉芙蓉冠、组金无缝服，还封他为“演道灵应冲和真人”，并命他主领江南道教。
张宗演不仅受到皇帝的宠信，而且他的影响力也遍布各个层级，从京城到地方都设立了专门负责管理道士事务的机构。他还被免除了所有税收，并允许建造崇真万寿宫。在两度入觐中，他多次举行醮仪，而他的礼遇也越发隆重。有一次，元世祖甚至亲自去取看过张宗演所传下的玉印和宝剑，对侍臣说：“虽然朝代更替频繁，但能够继承这种神圣遗产直到今日，这难道不是有着超凡脱俗之人的缘故吗？”这段话充分表明了元世祖对张宗 演深深的尊敬与佩服。
最终，在至元二十九年的某一年里，張宗演离开了尘世，一去不复返。为了表彰他的贡献，他被加封为“演道灵应冲和玄静真君”。