，河南济源人，以唐代西平郡王李晟为祖。幼年家境尚好，读书诗文，工书法。后因家贫随父赴南阳做小买卖。一次大雪之中，他跟随一位行者在雪地无痕中跪请为徒，这段经历被刻于三十年立的《涵三子李宗阳道行碑》上。李宗阳后来到嵩山深处修习十年，又到华山潜心炼养，并广泛研读儒佛经典。在北京拜高仁峒为师，被选为八仙宫监院二十余年。
光绪二十六年（1900），八国联军入侵北京，慈禧太后逃至西安时，由于高仁峒与清廷关系密切，被推荐见慈禧，并获得许多荣誉和封号。此后，在八仙庙内开坛传戒，但不久辞去职务云游四方，以“大德禅师”名义修习佛法。在杭州玉皇山黄龙洞居住三年，再次云游寻找真理。
1912年，南阳玄妙观住持遭逮捕处死，李宗yang被邀任此观住持，此前曾支持同盟会活动。他致力于教育事业，为地方百姓带来了巨大的福祉，最终在1939年病逝于玄妙观。他的诗文才华得到了元老于右任的高度评价：“诗本天随子，人如地行仙”。
