李宗阳（1860-1939），字涵三，号抟虚道人，是河南济源人，据说是唐代西平郡王李晟的三十七世孙。他在幼年时家境尚好，曾经入学读书，通诗文、工书法。后来家道中落，他随父亲到南阳做小买卖。一天，大雪纷飞，他在路上行走，看见前面走着一个人，那个人在雪地上没有留下足迹。他好奇地跟着走了一里多路，跪在那人面前请求收他为徒。这段传说被刻在了张宗蹇所立的《涵三子李宗阳道行碑》上。
李宗阳告别家人到南阳卧龙岗武侯祠出家学道，在嵩山深处一个石室中修习了十年之久，又到华山潜心炼养，这期间遍读道藏经书，还广泛涉猎儒佛经典。后来奔赴北京，曾拜白云观方丈高仁峒为师。在光绪年间，他来到了西安八仙庵。为了能在修道同时供养老母亲，他特意租赁了小屋安顿母亲，因此其孝名遐迩皆知。
两年后，被选举为八仙宫监院，一直任职约20年。在庚子国变之后，由于高仁峒与清廷关系密切，为慈禧太后所信任，他向慈禧推荐了李宗阳。因此慈禧初到西安，就正式接见了李宗yang。对答如流，被封“忠孝神仙”、“紫云真人”，受赐“玉清至道”匾额和“大德禅师”之号以及“宝箓仙传”匾额。
此后的岁月里，李宗yang利用这次机会，不仅修建了八仙庙，还增建照壁，并请得御棍，以保护庙产。在光绪二十六年的岁末，将八国联军攻陷北京的情况详细记录于诗中：“春光布满长安成，天语温温问姓名。留与人间作佳话，神仙原不慕浮荣。”并说明：“辛丑还都驻跸八仙庵。”
1912年，当朝帝王封他为“大德禅师”，觉得自己与佛教有缘，便辞去监院职位，从此云游四方参悟佛法。在杭州玉皇山黄龙洞住下三年，此后再也未离开过这个地方直至去世。
1928年，当冯玉祥将军提倡振兴教育，将庙宇改造成学校时，有幸保全玄妙观等许多古刹。此外，还积极捐资助学、从事各类慈善事业，使百姓受益无穷。而他的才干非凡，也使得元老于右任先生题词赞扬：“诗本天随子，如地行仙。”