潘师正，字子真，是赵州赞皇（今河北赵县）人。他出生于隋文帝开皇四年（公元584年），家世官宦。从小就有奇特的身相，他的脚板上有灵龟的纹路，又双手过膝，这些都被认为是神异之象。在信仰道教的母亲影响下，潘师正自幼便诵读《道德经》。
他十三岁那年，母亲去世后，他守墓以孝闻名。当大业年间，茅山道士刘爱道北传道时，他们偶遇，并产生了深厚的情谊。刘爱道不仅欣赏潘师正，更将他视为未来继承者。但在一次拜访中，刘爱道指示潘师正前往洛阳，以期成就大事。
随着隋炀帝征高丽期间派人迎请王远知，在涿郡临朔宫召见并咨询神仙事之后，王远知对潘师正产生了浓厚兴趣，并由此推荐给刘爱道。最终，由王远知授予三清教法、三洞真诀、灵宝法等多种秘密知识，使得潘师正在短时间内精进至达到了极高境界。
随着王远知预感到隋朝将结束，他要求返回茅山。此时，由于其心愿和使命需要在北方发展茅山宗，因此他选择留下 潘师正继续在嵩山传播他的教义。而当唐高宗听说嵩山上的 刘 道合能炼九阳还丹后，便下令在嵩山建太乙观，让刘居住，而后又召见了他，并通过引荐了解到关于 潺 师 正 的情况，从而对其抱有深切敬意。
经过十年的修炼与学习，在嵩阳观中潜心研究和实践各种修行方法，如内外丹法、呼吸吐纳、辟谷导引等，以期达到三清上境。同时，他也积累了大量知识，并完成了一部自己认为的仙谱，为后来的弟子提供了宝贵资源。他始终坚持自己的使命，即弘扬茅山宗和推广其教义。
尽管受到唐高宗亲征，但由于他的性格本质——一向独立，不喜荣耀——因此拒绝了所有提议，比如制作佛书或接受宫廷职位。这一点显示出了他的高度自尊以及不愿意因功利而牺牲个人的品格。在整个过程中，无论是受君主重视还是遭遇机会，都没有改变他的初衷：致力于个人修行与精神追求，而非政治地位或物质奖赏。